A股重磅资金报告：央行亮明下半年工作目标！主力开始追高抢筹！

央行最近的动作你看明白没？

6月企业中长期贷款同比多增2156亿，占新增贷款58%！这可不是小数目。

但另一边呢？居民中长期贷款反而少了2098亿，房地产这拖后腿的劲儿啥时候是个头？

不得不说，央妈下半年重点已经画出来了——信贷结构优化直接写在脸上。

更直白点说：科技创新再贷款要新增2000亿额度，半导体和新能源设备更新就是亲儿子！

你问钱从哪来？流动性现在宽裕得很！

银行间市场那个关键利率DR007，持续在1.8%-2.0%区间趴着，比政策利率2.15%还低一截。

下季度地方政府债要发1.8万亿？到期4000亿MLF续作对冲不就完了？

这操作手法，不得不说精准得像手术刀。

外汇市场也有大动静！

6月外汇占款环比增加112亿，21个月来首次转正。

离岸人民币拆借利率7月飙到5.47%，做空成本高到让人手抖。

话说回来，稳汇率这盘棋下得滴水不漏，空头们怕是要哭晕在厕所。

北向资金最近疯了吧？

7月净买入284.5亿，光伏设备单月吃进42亿，电池板块吞下38亿。

白酒？反手就抛了23亿！

8月更猛，首周全周扫货149亿，券商和AI芯片成新宠。

高盛数据揭露真相：对冲基金对A股风险敞口两个月从6.1%跳到8.3%，主权基金还在狂买沪深300ETF。

这架势，外资抢筹根本停不下来！

杠杆资金也杀回来了。

两融余额从7月1.52万亿低点，半个月冲到1.58万亿，融资买入占比回升到8.4%。

最狠的是TMT板块，融资余额月增12%！

中际旭创、工业富联这些明星股，单日融资买入动不动超3亿。

散户还在犹豫，杠杆玩家已经甩开膀子干了。

公募基金更绝——偏股型基金仓位从84.3%直扑86.1%！

电气设备配置比例突破13%，超配4.2个百分点。

7月新发权益基金募了280亿，比6月暴增76%。

但说句实在话，和历史均值比还是差口气。

机构明牌加仓，跟不跟看你胆量。

为什么主力敢追高？

政策确定性溢价摆在那儿！

中央首提"人工智能安全发展"，浪潮信息一个月暴涨34%，动态PE从35倍飞到48倍。

光伏组件龙头二季度出口增速42%，中报净利润预增65%-80%，PEG才0.8。

业绩能打+政策背书，主力不买它买谁？

看看资金拥挤度更有意思：

光模块交易占比6.8%，离危险阈值8.5%还差一截；

机器人4.2%的占比，连5.9%的警戒线都没摸到。

就连券商板块市净率才1.4倍，十年中枢可是1.6倍！

现在喊泡沫？早着呢！

不过风险也得拎得清：

政策见效要时间——2018年定向降准后，企业利润改善足足等了半年。

现在产成品存货还同比增2.2%，去库存磨人呐。

海外那头更愁人，中美10年期国债利差倒挂147个基点！

美联储要是再加息，北向资金还能这么嗨？

量能更是硬伤。

指数想走牛？日均成交额得破万亿！

现在才8500亿水平，散户保证金余额月环比只增1.2%。

没真金白银推动，行情能走多远？

最后说点实在的：

短期看政策驱动的券商、超跌的家电建材；景气度爆表的储能、船舶（新船价格同比涨17%）都有戏。

中长期？半导体设备国产化率还不到25%，数据要素地方试点全面铺开，人形机器人量产进入倒计时...

这些才是国运赛道！

写在最后：

央行政策底已经明牌，盈利底还在路上。

资金抢筹博弈的是预期差，抓住产业趋势才是王道。

那些还在犹豫的，等你看懂了，怕是连车尾灯都看不见了。