稀土板块业绩狂飙，四大龙头谁能笑到最后？

最近股市里最热闹的风景线，非稀土板块莫属。说实话，这一波行情来的又猛又快，让不少投资者直呼“看不懂”，但钱就是这么现实地流进了相关股票里。要问为啥突然爆发？还得从北方稀土那份炸裂的中期业绩预告说起。有网友打趣：“这净利润增长数字，是不是打错了零？”归母净利润上限2014.71%，扣非净利润上限5922.76%，真是让人忍不住揉揉眼睛再确认一遍。资本市场向来嗅觉灵敏，这么亮眼的数据，不冲都对不起自己。

其实仔细琢磨下，稀土这行子今年确实有点意思。一方面，从年初到现在，行业毛利率一直往上涨，不光量在升、价也在涨，两头都吃饱喝足，这种好事可不是天天有；另一方面，我国作为全球最大稀土冶炼分离基地，占据九成以上的产能，说白了咱们手里的牌比谁都硬气。海外需求持续旺盛，我们坐拥定价权和资源优势，自然成为最大的受益者。这时候，有些老股民就会问一句：难道这就是传说中的戴维斯双击？没错，就是基本面和估值齐飞，那感觉别提多爽。

聊到具体公司，其实业内公认的“四朵金花”各有千秋，各路资金也早已摩拳擦掌想分杯羹。首先是北方稀土，人送外号“轻稀土霸主”。它靠着白云鄂博矿吃饭——全国83.7%的轻稀土储量全握手里，而且还是独家开采权。这是什么概念？等于你玩斗地主，一把抓俩王加四个二，还没人跟你抢地主资格。不仅如此，它开采成本低得离谱，只要1200元/吨，是国外矿山三分之一不到。而且国家每年配额倾斜七成给它，新能源车、风电这些新兴领域拉动需求，新产线还在建设中，可以说未来几年不用愁没戏唱。有网友感慨：“这种级别的大佬，你敢不服？”

再看中国稀土，这家伙属于国家队出身，以中重型品种见长，比如镝、铽之类高端货色，被广泛用在导弹制导、核聚变装置等军工领域。据内部人士透露，他们控制着全国80%的中重型资源，并且技术牛逼哄哄，是唯一能稳定生产99.999%高纯度产品的企业。如果哪天出口管制收紧，中重型价格飙起来，中国稀土绝对是第一梯队受益选手。另外他们还参与“中国环流三号”核项目，有科技含量加持，说句不好听的话，“别人做梦他赚钱”。

第三位不得不提盛和资源，它走的是国际化路线，在海外布局特别积极，美国Mountain Pass矿都有股份，占全球第二大储量。他们还有废料回收这一招绝活，把镨钕回收率做到95%，既环保又挣钱。有投资圈朋友调侃：“人家这是双保险模式——国内政策卡脖子时靠海外矿，对冲风险杠杠滴。”而且特斯拉这样的国际巨头直接签包销协议，也就是说订单锁死，利润稳稳当当落袋为安。

最后登场的是广晟有色，看名字就知道主攻广东市场，也是当地唯一合法开采商，新丰矿占全国离子型35%。更厉害的是军工订单比例高达35%，像镝铁合金这种单价直接干到200万/吨，不夸张地讲，一车材料顶别人一年流水。此外，他们搞出了绿色溶矿新工艺，还联合建厂做钕铁硼项目，大湾区政策红利随时可能落袋。不少南方本地股民私下交流，“广晟才是真正的大黑马”。

话题扯回来，到底谁才是真正王者？其实答案并没有那么简单，每家公司都有自己的杀手锏与护城河。在这个赛道上，没有永远的一哥，只要风口够大，每个人都有机会站出来表演。但问题来了，现在入场是不是已经晚了点？行情还能走多远，会不会出现剧烈震荡让人措手不及？

我跟你讲啊，如今信息满天飞，但真正赚大钱的人永远都是那些既懂产业逻辑，又敢提前下注的人。所以，如果屏幕前的你正在纠结，要不要追涨杀跌，不妨先静下心来想清楚：到底相信什么，又愿意承担多少风险呢？反正市场每天都会给出新的答案，而选择权始终握在我们自己手里。那么，你觉得，下一个被资本宠爱的，会是哪一家呢？

##跃见2025#